Teatras įkurtas 1992 m. Teatro įkūrėja ir režisierė teatro magistrė Vita Vadoklytė. Teatro studija apjungia dvi amžiaus grupes – vaikus ir jaunimą.
Teatras – dvasios atgaiva, bendravimo mokykla. Ugdant vaikuose sampratą, jog spektaklis – kūrinys, o jo kūrimas tai ilgas ir sudėtingas procesas, tai – režisieriaus ir aktorių darbas, reikalaujantis kūrybiškumo, kantrybės, susiklausymo ir profesinių žinių. Kūrybos procese puoselėjamas vaikų laisvumas, gyvybingumas. Teatras ir kūryba padeda pažinti save ir pasaulį, moko vertinti save ir kitus, ugdo vaikų elgesio kultūrą jų aplinkoje: namuose, mokykloje, gatvėje, scenoje, teatre.
Nuo 2003 m. Skapiškio vaikų ir jaunimo teatro jaunuoliai dalyvauja ES programoje „Jaunimas“ ir „Veiklus jaunimas“. Vykdomi tarptautiniai jaunimo mainų projektai, kurių metu kuriami spektakliai.